Telefónica Deutschland bereitet Börsengang vor

"Das Wachstum von Telefónica Deutschland basiert auf unserer Erfolgsstrategie im Geschäft mit mobilen Daten, unserem starken Markenportfolio und der sehr hohen Kundenzufriedenheit. Zudem agieren wir in Deutschland, einer der stärksten Volkswirtschaften und einem der größten Telekommunikationsmärkte in Europa", sagt René Schuster, CEO von Telefónica Deutschland. "Wir sind überzeugt, dass wir mit einem Börsengang unser Profil weiter stärken und unsere erfolgreiche Wachstumsgeschichte in Deutschland langfristig fortschreiben können."

Telefónica Deutschland ist der am schnellsten wachsende integrierte Telekommunikationsanbieter und, gemessen am Umsatz 2011, der drittgrößte Telekommunikationsanbieter in Deutschland. Zum 30. Juni 2012 hatte das Unternehmen mehr als 25 Millionen Kundenanschlüsse. Das Unternehmen bietet seinen Kunden mit starken Marken, innovativen Datenlösungen, konvergenten Services sowie vielseitigen Vertriebskanälen ein attraktives Angebot. Diese Stärken will das Unternehmen weiter ausbauen, um so ein Wachstum über Marktniveau zu erreichen. Ziel ist es, weitere Marktanteile im Mobilfunkmarkt zu gewinnen. Durch das starke Umsatzwachstum der vergangenen Jahre sowie Initiativen zur Effizienzsteigerung konnte Telefónica Deutschland den Cashflow deutlich erhöhen. Das Unternehmen strebt eine weitere Verbesserung der OIBDA-Marge durch Skaleneffekte und zusätzliche Effizienzsteigerungen an. Daher beabsichtigt das Unternehmen, auf der Hauptversammlung im Jahr 2013 für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr eine Dividendenzahlung in bar von rund 500 Millionen Euro vorzuschlagen. Diese soll im Geschäftsjahr 2013 gezahlt werden. In den kommenden Jahren soll die auszuschüttende Dividende erhöht werden.

Mit seinem starken Marken-Portfolio, insbesondere mit der Kernmarke O₂, und der hohen Kundenzufriedenheit positioniert sich Telefónica Deutschland als innovativer Herausforderer in Deutschland. Das Unternehmen beabsichtigt, seinen Marktanteil im Mobilfunkmarkt durch die fortlaufende Entwicklung des Portfolios zu erhöhen. Zudem beabsichtigt Telefónica Deutschland, das Datengeschäft zur weiteren Ertragssteigerung auszubauen. Das Unternehmen hat dieses Potential frühzeitig erkannt und seinen Fokus auf derartige Angebote gelegt. Mit innovativen Tarif-Lösungen, dem Verkauf von Smartphones und der Entwicklung konvergenter Services war das Unternehmen bereits erfolgreich. Im ersten Halbjahr 2012 machten Smartphones schon mehr als 90 Prozent aller von Telefónica Deutschland verkauften Endgeräte aus. Durch die jüngsten Investitionen in LTE, in das neue Produktangebot und digitale Dienste sollen zusätzliche Ertragssteigerungen erzielt werden. Telefónica Deutschland sieht 2013 und 2014 als wichtige Jahre für weitere Investitionen in seinen LTE-Rollout. Das Unternehmen geht nicht davon aus, dass die Investitionen das Niveau des 3G-Ausbaus im Jahr 2010 überschreiten werden. Nach 2014 sollen diese Ausgaben wieder sinken. Ein Trend im deutschen Telekommunikationsmarkt ist die steigende Nachfrage nach konvergenten Angeboten für Festnetz- und Mobilfunkdienste. Das Unternehmen plant daher, seine Konvergenz-Strategie weiter auszubauen, um den Umsatz je Kunde zu erhöhen und diese enger an sich zu binden. Weitere Elemente der Wachstumsstrategie sind neue Geschäftsfelder wie mobile Sicherheitslösungen, Finanzdienstleistungen und Machine-to-Machine-Kommunikation.

Im Geschäftsjahr 2011 verzeichnete Telefónica Deutschland einen Umsatz in Höhe von 5 Milliarden Euro und ein Betriebsergebnis vor Abschreibungen (OIBDA) von 1,1 Milliarden Euro. Gegenüber dem Vorjahr entspricht das einer Umsatzsteigerung von 4 Prozent und einem Anstieg des OIBDA von 5 Prozent vor Restrukturierungskosten im Jahr 2010. Das stetige Wachstum hat sich im ersten Halbjahr 2012 fortgesetzt. In diesem Zeitraum erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 2,6 Milliarden Euro und ein OIBDA von 597 Millionen Euro. Dies entspricht einem Anstieg der Umsatzerlöse und des OIBDA von 5 Prozent und 12 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Zum 30. September 2012 hatte Telefónica Deutschland eine Nettofinanzverschuldung von rund 1,1 Milliarden Euro. Mittelfristig soll ein Verschuldungsgrad unter 1,0x Nettoverschuldung/OIBDA erreicht werden. "Der positive Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr 2012 belegt unser nachhaltiges Wachstum", sagt Rachel Empey, CFO von Telefónica Deutschland. "Wir streben auch weiterhin profitables Wachstum und Effizienzsteigerungen an, die zu einem höheren Cashflow führen." J.P. Morgan und UBS Investment Bank begleiten den Börsengang als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners. BofA Merrill Lynch, BNP PARIBAS, Citigroup und HSBC sind als Joint Bookrunners, Banca IMI, BayernLB, BBVA, COMMERZBANK, Banco Santander und Société Générale Corporate & Investment Banking als Co-Lead Managers mandatiert.

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